Geld anlegen 2025: Sicher investieren mit dem richtigen Finanzkonzept

Für eine optimale Geldanlage ist entscheidend, welche Erfahrungen Sie haben und was für ein Leben Sie führen. Ein individuelles Finanzkonzept, das Ihre persönliche Situation, Lebensziele und das globale Weltgeschehen berücksichtigt, ermöglicht es Ihnen, auch in turbulenten Zeiten die bestmögliche Rendite zu erzielen, ohne zu viel Risiko einzugehen.

Denn wer sicher und erfolgreich investieren möchte, muss berücksichtigen, wer er ist, welches Leben er führt und was in der Welt passiert.

Geldanlage 2025: Das Wichtigste in Kürze

Geldanlage 2025 – für Sie aufbereitet in 13 Kapiteln

Achtung bei Kapitel 2 und Kapitel 3: Diese sind aktuell getrieben. Das heißt im Klartext: Diese Inhalte können sich bereits in wenigen Monaten ändern oder nicht mehr aktuell sein.

Anders Kapitel 1 sowie Kapitel 4 bis 13: Diese Inhalte stellen in gewisser Weise Evergreen-Content dar. Das heißt im Klartext: (langfristige) Geldanlagen sind prinzipiell wenig getrieben vom Zeitgeschehen.

Kapitel 1	Grundlagen des Investierens
Kapitel 2	Was ändert sich 2025 für Anleger? Was nicht?
Kapitel 3	Änderungen 2022 – 2024: Leitzinsen & Inflation
Kapitel 4	2025 bis 2050: Gerät das Wirtschaftswachstum an seine Grenzen?
Kapitel 5	Welche Möglichkeiten der Geldanlage gibt es?
Kapitel 6	Welche Geldanlagen empfehlen wir [2025] nicht?
Kapitel 7	Aktienmarkt 2025: Ideal für langfristige Geldanlagen
Kapitel 8	Direkter Vergleich: Passive vs. aktive Aktienfonds
Kapitel 9	Finanzkonzept erstellen: warum ist das so wichtig?
Kapitel 10	Warum Welt-ETFs zur Geldanlage 2025 nicht ausreichen
Kapitel 11	Geld anlegen bis 2050+
Kapitel 12	Fazit zur Geldanlage 2025
Kapitel 13	FAQs – über das Geld anlegen 2025
Bonus 1	So legen unsere Kunden ihr Geld an
Bonus 2	So legt Nico Hüsch sein Geld an

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Grundlagen beim Investieren

Die wichtigsten Grundlagen für ein erfolgreiches Investment lauten wie folgt:

1. Ein ganzheitliches Finanzkonzept (das verschiedene Anlagezeiträume integriert – für jeweils kurzfristige, mittelfristige & langfristige Sparziele).
2. Ein langer Anlagehorizont (je länger, desto planbarer wird es, dass durchschnittlich hohe Renditen realisiert werden)
3. Eine breite Streuung (z. B. via Aktienfonds weltweit nach Unternehmensgrößen, Länder und Branchen), die zum persönlichen Finanzkonzept passt.
4. Der gewählten Anlagestrategie konsequent folgen – i. d. R. Buy-and-Hold. (Auf langfristige Geldanlagen sollte man niemals kurzfristig – z. B. wegen Unfall oder Krankheit – zugreifen müssen.)
5. Eine unabhängige Beratung, mit der ein langfristiger Plan aufgesetzt wird, der regelmäßig hinterfragt und jederzeit flexibel an neue Lebenssituationen angepasst werden kann.
6. Der Kunde versteht seine Geldanlage und hat jederzeit den richtigen Ansprechpartner, sollten Fragen oder Unsicherheiten auftreten. Das richtige Bauchgefühl und Verständnis sind die wichtigste Grundlagen für eine erfolgreiche Geldanlage.

Hinweis: Gerade der Faktor Zeit ist essentiell, wenn Sie ein Vermögen aufbauen oder für das Alter vorsorgen möchten.

Welche Fragen stellen?

Mal abgesehen davon, dass Geld anlegen kein Sprint, sondern ein Marathon ist, spielt neben dem Faktor Zeit die persönliche Lebenssituation der Anleger:innen – z. B. die Risikotoleranz – sowie die Vermögensverhältnisse eine ganz entscheidende Rolle für den Erfolg.

Daher werden im Beratungsprozess z. B. folgenden Fragen mit Ihnen erörtert:

Wichtige Fragen an Sie…

– Muss ich jederzeit an mein Geld herankommen, oder kann ich darauf verzichten? – Wie hoch ist meine monatliche Sparrate, um ein definiertes Ziel zu erreichen? – Möchte ich wirklich ein Leben lang meine Geldanlage eigenständig organisieren? – Besitze ich die notwendigen Versicherungen, um meinen Vermögensaufbau zu sichern? – Möchte ich Vermögenswerte vererben? – Wie muss ich reagieren, wenn sich meine Lebensumstände ändern? (zum Guten wie zum Schlechten)

Wichtige Fragen an uns…

– Wie wird mein Geld angelegt? – Welche Zinsen kann ich erwarten? – Welche Möglichkeiten der Geldanlagen gibt es? – Welche Kosten und Gebühren fallen beim Anlegen an? – Welchen Einfluss hat das aktuelle Weltgeschehen auf meine Geldanlage? – Welche Steuervorteile gibt es für die Zeit, in der ich Geld einzahle? (Ansparphase) – Welche Steuervorteile gibt es für die Zeit, in der ich Geld an mich auszahle? (Auszahlphase) – Wie sieht eine (lebenslange) Zusammenarbeit genau aus? – Welche allgemeinen Informationen erhalte ich zzstl. zu meinem Finanzkonzept regelmäßig?

Zu Beginn unserer Zusammenarbeit legen wir großen Wert darauf, dass Sie verstehen, was wir tun und warum wir es tun. Wir erklären Ihnen alles ausführlich und beantworten alle fachlichen Fragen. Eine detaillierte Analyse Ihrer aktuellen finanziellen Situation ist die Grundlage, um Optimierungspotenziale zu identifizieren und ein ganzheitliches Finanzkonzept zu entwickeln.

So können wir gemeinsam sicherstellen, dass Ihre bisherigen Finanzentscheidungen richtig waren und notwendige Anpassungen vorgenommen werden.

Was sind die Anlagezeiträume Ihrer Geldanlage?

Unabhängig davon, ob Sie Ihr Portfolio rein aus (offensiven) Aktienfonds oder aus (defensiveren) Anleihefonds oder Geldmarktfonds zusammenstellen – oder ob Sie dem weitere Assetklassen hinzufügen –, sind die Ziele, die Sie mit Ihrer Geldanlage erreichen wollen, essentiell, um eine für Sie passende Anlagestrategie zu entwickeln. 

Grob gesagt, lassen sich Anlagezeiträume in drei Kategorien einteilen:

1. Kurzfristige Sparziele (0 bis 3 Jahre): z. B. Tagesgeld, Geldmarktfonds, Staatsanleihenfonds, Investment Grade (AAA bis BBB)
2. Mittelfristige Sparziele (3 bis 12 Jahre): z. B. Unternehmensanleihenfonds, Staatsanleihenfonds, defensive Immobilienfonds, Rohstofffonds, Edelmetallfonds, spezialisierte Aktienfonds, sehr breit gestreute Aktien-ETFs
3. Langfristige Anlageziele (über 12 Jahre): z. B. Aktienfonds (aktive & passive Fonds), Unternehmensanleihenfonds, Immobilien

Hinweis: Mit unserem Multi-Asset-Portfolio können sowohl kurzfristige als auch mittelsfristige Sparziele – kundenindividuell – verwirklicht werden.

In den meisten Fällen entsteht ein Finanzkonzept dadurch, dass Sie alle drei Zeiträume in einem ganzheitlichen Finanzkonzept miteinander sinnvoll kombinieren.

Die richtige Aufteilung für Ihre persönliche Situation erarbeiten wir gemeinsam mit Ihnen.

 

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• Geldmarktfonds: Rendite sinkt von 4 % auf 1,5 %.
• Anleihenmarkt: Profitiert kurzfristig durch Kursgewinne, langfristig durch geringere Kuponzinsen negativ beeinflusst.
• Aktienmarkt: Profitiert durch höhere Wachstumschancen aufgrund günstigen Fremdkapitals.

Szenario 2: Steigende Leitzinsen (von 0 % auf 4,5 %)

• Geldmarktfonds: Rendite steigt von negativen Werten auf über 4 %.
• Anleihenmarkt: Kurzfristige Kursverluste von ca. 12 %, langfristig höhere Kuponzinsen.
• Aktienmarkt: Kurzfristige Verluste, aber Erholung bei stabilen Zinsen.

Tabelle über sich ändernde Leitzinsen

	Leitzinsen hoch	Leitzinsen runter
Geldmarkt	gut	schlecht
Anleihen	12 Monate schlecht, dann gut	12 Monate gut, dann schlecht
Aktien	12 Monate schlecht, dann abhängig von der Meinung der Markteilnehmer	Eigentlich gut, außer die Zinssenkungen sind kleiner als angenommen

In unserem Multi-Asset-Portfolio werden übrigens beide Szenarien berücksichtigt.

>>> Mehr erfahren: Multi-Asset-Portfolio

Mit den geplanten Zinssenkungen durch die Zentralbanken im Jahr 2025 können Anleger von Kursgewinnen bei Anleihen profitieren. 

Warum Multi-Asset-Portfolios 2025 wichtig sind

Gleichzeitig bieten Rohstoffe und Aktien attraktive Wachstumsperspektiven. Doch das globale Umfeld bleibt geprägt von Unsicherheiten wie Handelskonflikten und geopolitischen Spannungen, was eine breit gefächerte Anlagestrategie unverzichtbar macht.

>>> Lesetipp: Beratungsprozess und Zusammenarbeit

Umschichtungen bei sinkenden Zinsen

Sinkende Leitzinsen könnten 2025 die Attraktivität von Geldmarktfonds mindern. In diesem Fall werden Umschichtungen in Anleihen, Mischfonds oder andere renditestärkere Anlageklassen notwendig.

Vorteile unseres Multi-Asset-Portfolios im Zinsumfeld 2025

• Wachstum nutzen: Aktien und Rohstoffe sichern Chancen auf überdurchschnittliche Erträge.
• Volatilität abfedern: Stabilere Anlagen wie Anleihen und Geldmarktfonds bieten sichere Anker.
• Flexibilität bewahren: Die Anpassung an Marktveränderungen ist jederzeit möglich.

Ausblick für 2025 und darüber hinaus

Die Einführung der Vorabpauschale und mögliche Zinssenkungen erfordern eine angepasste Planung. Unsere Multi-Asset-Portfolios bieten hier einen entscheidenden Vorteil: Sie bleiben flexibel und profitabel, egal, wie sich die Zinslage entwickelt.

Fazit: Ein Portfolio für jede Marktlage

Im Jahr 2025 bleibt ein Multi-Asset-Portfolio die beste Wahl, um Marktunsicherheiten zu begegnen und Chancen in verschiedenen Anlageklassen optimal zu nutzen. Ein strukturierter Ansatz, der auf Diversifikation setzt, ist entscheidend für nachhaltigen Erfolg – egal ob bei fallenden Zinsen, geopolitischen Veränderungen oder konjunkturellen Wendepunkten.

Exkurs: Wie Reiche (Vermögende) ihr Geld 2025 anlegen

Es ist immer spannend zu sehen, wie vermögende Anleger ihr Kapital einsetzen. Schließlich handelt es sich bei ihnen oft um Menschen, die in der Vergangenheit die richtigen Entscheidungen getroffen haben – sei es durch clevere Investments oder durch den Einsatz professioneller Vermögensverwalter. 

Im Folgenden geben wir Ihnen Einblicke in die Strategien, die laut einer aktuellen Analyse von Capital.de und Universal Investment bei den Reichen 2025 besonders gefragt sind.

Nachhaltigkeit als zentraler Baustein

Nachhaltigkeit bleibt ein fester Bestandteil vermögender Portfolios. Vermögende Anleger setzen gezielt auf ESG-konforme Investments (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung), insbesondere in Form von Green Bonds und strengen ESG-Fonds.

Warum? Nachhaltigkeit wird nicht nur als moralische Verpflichtung betrachtet, sondern auch als strategischer Vorteil. Strengere Regulierungen in Europa und anderen Teilen der Welt machen ESG-Investments zu einer zukunftssicheren Wahl.

Gesundheitssektor im Fokus

Der Gesundheitssektor bleibt 2025 ein starker Pfeiler vermögender Portfolios. Eine alternde Bevölkerung und bahnbrechende Innovationen wie KI-gestützte Diagnostik oder Gentherapien treiben das Wachstum in diesem Bereich voran.

Strategie der Vermögenden: Neben Investitionen in Einzelaktien wie Pfizer oder Roche setzen sie verstärkt auf Pharma-ETFs und breit diversifizierte Gesundheitsfonds, um Risiken zu streuen.

Schwellenländer: Wachstumstreiber der Zukunft

Während der Westen mit alternden Bevölkerungen kämpft, liegen die Wachstumschancen in Regionen wie Asien, Afrika und Lateinamerika. 

Reiche Anleger setzen 2025 gezielt auf Schwellenländer, da dort das Bevölkerungswachstum und die wirtschaftliche Dynamik am stärksten sind.

• China: Die Regierung hat ein Konjunkturprogramm in Höhe von 1,4 Billionen USD aufgelegt, um die Wirtschaft zu stabilisieren. Besonders im Fokus: Infrastruktur, Technologie und nachhaltige Projekte.
• Indien: Mit einer wachsenden Mittelklasse und umfassenden Reformen bietet Indien Potenzial, vor allem in den Bereichen Konsumgüter und Infrastruktur.
• Afrika und Lateinamerika: Diese Regionen gewinnen zunehmend an Bedeutung.

Wie profitieren Vermögende? Vermögensverwalter halten 10 % bis 15 % ihrer Portfolios in asiatischen Schwellenmärkten – Tendenz steigend. ETFs auf den MSCI Emerging Markets oder den FTSE China Index sind dabei beliebte Instrumente.

Alternative Investments: Immobilien und Private Equity

Alternative Anlagen wie Immobilien oder Private Equity sind klassische Instrumente der Reichen, um Stabilität und Renditen zu vereinen.

• Immobilien: Besonders in stark wachsenden Städten oder Märkten mit begrenztem Angebot bleiben Immobilien ein verlässlicher Anker.
• Private Equity: Reiche Anleger setzen zunehmend auf Direktinvestitionen in Start-ups und nicht börsennotierte Unternehmen, da viele Aktien als überbewertet gelten.

Fazit: Was können Privatanleger lernen?

Auch wenn nicht alle Strategien der Reichen 1:1 übertragbar sind, gibt es Anregungen:

• Nachhaltige Anlagen wie ESG-Fonds sind nicht nur etwas für Millionäre.
• Schwellenländer sollten in keinem langfristigen Portfolio fehlen
• Diversifikation bleibt das wichtigste Prinzip
• Egal, ob man ein kleines Depot oder Millionen verwaltet.

Last but not least: Vorabpauschale 2025

Die Vorabpauschale ist auch 2025 ein zentrales Thema für Anleger, die in ETFs und Fonds investieren. Insbesondere thesaurierende Fonds sind betroffen, da erzielte Gewinne automatisch reinvestiert werden, ohne dass diese durch Ausschüttungen steuerlich abgedeckt sind. 

Mit einem Basiszins von voraussichtlich 2,5 % ist die steuerliche Belastung erneut spürbar, was für viele Anleger eine präzise Planung erforderlich macht.

Was bedeutet die Vorabpauschale?

Die Vorabpauschale ist eine Art Vorauszahlung auf künftige Erträge aus Fonds. Sie wird unabhängig davon erhoben, ob Gewinne tatsächlich realisiert wurden. Ihr Hauptziel ist die Vermeidung von Steuerstundungen, die bei thesaurierenden Fonds entstehen könnten.So wird die Vorabpauschale berechnet

Die Höhe der Vorabpauschale orientiert sich am Basiszins, der halbjährlich von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, sowie an der Wertentwicklung des Fonds.

Die grundlegende Formel zur Berechnung der Vorabpauschale lautet:

Vorabpauschale = (Fondswert am Jahresende – Fondswert am Jahresanfang – Ausschüttungen) × Basiszins

Beispielkalkulation Vorabpauschale 2024 & 2025
(ohne Berücksichtigung der Freibeträge)

Fondswert am Jahresanfang	10.000 Euro
Fondswert am Jahresende	11.000 Euro
Gewinn (Aktienfonds)	1000 Euro
Teilfreistellung (Aktienfonds)	30 % (des Gewinns sind freigestellt)
Vorabpauschale 2024 & 2025 (auf 700 Euro Gewinn)	ca. 125 Euro

Dank des Sparerpauschbetrags (1.000 Euro für Einzelpersonen, 2.000 Euro für Verheiratete) bleibt die tatsächliche Belastung oft überschaubar.

Warum ist die Vorabpauschale 2025 relevanter?

Nach Jahren mit niedrigen oder negativen Basiszinsen (z. B. − 0,45 % im Jahr 2021) kehrte die Vorabpauschale mit den steigenden Zinsen ab 2023 zurück. Auch 2025 bleibt sie durch den stabil hohen Basiszins von etwa 2,5 % relevant.

Auswirkungen im Überblick:

• Anrechnung bei Verkauf: Die Vorabpauschale wird bei einem Fondsverkauf vollständig angerechnet.
• Geringer Einfluss: Der Hauptnachteil besteht im entgangenen Zinsgewinn auf die vorausgezahlte Summe.
• Keine Panik: Trotz anderslautender Berichte im Internet sehen wir keinen Grund zur Besorgnis.

Fondspolicen: Die clevere Alternative

Anleger, die die Vorabpauschale umgehen möchten, können auf Fondspolicen zurückgreifen. Diese bieten neben der Steuerfreiheit weitere Vorteile.

• Keine Vorabpauschale: Im Versicherungsmantel entfällt die Steuerpflicht auf fiktive Gewinne.
• Steuerfreie Umschichtungen: Innerhalb der Fondspolice können Investments flexibel angepasst werden, ohne steuerliche Belastungen.
• Vergünstigte Besteuerung in der Auszahlungsphase: Nach Erreichen eines Mindestalters (z. B. 62 Jahre) und einer Mindestlaufzeit (12 Jahre) profitieren Anleger von geringeren Steuerbelastungen.
• Langfristige Planungssicherheit: Keine Vorabpauschale und höhere Steuerplanungssicherheit über Jahrzehnte hinweg.
• Flexible Auszahlungen: Das Kapital kann nach Bedarf selbstständig entnommen werden, ohne an feste Auszahlpläne gebunden zu sein.
• Altersvorsorge: Fondspolicen bieten sich ideal für langfristige Finanzziele an.
• Keine Nachteile: Mit der richtigen Vertragsgestaltung gibt es keine Nachteile gegenüber einem Bankdepot.

Fazit: Vorabpauschale clever umgehen

Die Vorabpauschale mag auf den ersten Blick wie eine Belastung erscheinen, ist jedoch gut planbar. Mit Lösungen wie Fondspolicen können Anleger die Steuerlast reduzieren und gleichzeitig langfristig von mehr Flexibilität und Planungssicherheit profitieren.

Geld anlegen 2025: Jahr voller Chancen und Herausforderungen

Das Jahr 2025 steht im Zeichen wirtschaftlicher Veränderungen und geopolitischer Herausforderungen, bietet jedoch gleichzeitig viele Möglichkeiten für Anleger. Erfolgreiche Strategien werden auf Flexibilität, Diversifikation und langfristiges Denken setzen.

Die wichtigsten Erfolgsfaktoren 2025 für Anleger lauten:

• Flexibilität: Reagieren Sie agil auf Zinssenkungen, Marktbewegungen und geopolitische Entwicklungen.
• Globale Diversifikation: Nutzen Sie Wachstumschancen in Schwellenländern und aufstrebenden Sektoren.
• Multi-Asset-Portfolio: Kombinieren Sie Aktien, Anleihen und Rohstoffe, um Stabilität und Renditepotenziale zu vereinen.
• Steueroptimierung: Mit Lösungen wie Fondspolicen reduzieren Sie steuerliche Belastungen und gewinnen Planungssicherheit.

Egal, ob es um Anleihen, Aktien oder alternative Investments geht – ein gut strukturiertes Portfolio ist der Schlüssel, um von Chancen zu profitieren und Risiken zu kontrollieren.

Wichtige Änderungen 2022 – 2024: Leitzinsen und Inflation

Die Europäische Zentralbank hat mehrere Zinserhöhungen vorgenommen, um der Geldentwertung entgegenzuwirken und die Verbraucher zu entlasten. 

Was ist der Leitzins und was bedeutet er für Anleger:innen

Im Euroraum ist die Europäische Zentralbank (kurz: EZB) für das Festlegen und Ändern des Leitzinses zuständig. Durch die Zinserhöhung wird versucht, die Inflation zu bremsen, indem das Wachstum der Wirtschaft und der Konsum gedrosselt werden sollen.

Leitzins aktuell

Hier sehen Sie einen Screenshot der aktuellen Leitzinsen. Die ganze Tabelle finde Sie auf der Website der Europäischen Zentralbank: Key ECB interest rates (europa.eu).

Die Tabelle existiert nur auf Englisch, daher haben wir die wichtigsten Begriffe hier für Sie übersetzt und ggf. erklärt.

• Deposit Facility: Einlagefazilität (= eine Möglichkeit für Geschäftsbanken im Euroraum, kurzfristig nicht benötigtes Zentralbankgeld bei der Europäischen Zentralbank (EZB) anzulegen. Fazilität ist ein altes deutsches Wort und bedeutet so viel wie: Kreditmöglichkeit)
• Main Refinancing Operations: Hauptrefinanzierungsgeschäfte (Mit Hilfe der Hauptrefinanzierungsgeschäfte steuert die EZB im Euroraum die Zinsen, die Entwicklung der Geldmenge und setzt damit Signale für ihren geldpolitischen Kurs)
• Fixed Rate Tenders: Festzinstermine (= die Raten für feste Zinssätze)
• Variable Rate Tenders: variabel verzinsliche Angebote (= die Raten für variable Zinssätze)
• Marginal Lending Facility: Spitzenrefinanzierungsfazilität (= Der Zinssatz der Spitzenrefinanzierungsfazilität ermöglicht den Banken sogenannte Übernachtkredite, also Liquidität für einen Geschäftstag zu einem festgelegten Zinssatz)

Warum handelt die EZB so, wie sie handelt?

Falls Sie je über die Motive der EZB gerätselt haben, finden Sie Auskunft auf der Website. Die Erhöhung der Leitzinsen verfolgt demnach folgenden Zweck:

“Wir bei der Europäischen Zentralbank (EZB) sorgen dafür, dass die Preise im Euroraum stabil bleiben. Warum wir das tun? Damit Sie mit Ihrem Geld morgen noch genauso viel kaufen können wie heute. Außerdem tragen wir dazu bei, dass das europäische Bankensystem sicher und robust ist. Damit soll gewährleistet werden, dass Ihr Geld bei der Bank sicher ist.”

In einem Satz: Die EZB hält die Inflation unter Kontrolle (oder versucht es zumindest).

Inflation 2025: Was Anleger:innen tun können

Inflation ist ein wichtiges Thema, das die Menschen in Deutschland sowie viele unserer Kund:innen derzeit verunsichert und die Suche nach der persönlichen Geldanlage verkompliziert.

Einige Faktoren (siehe oben) deuten jedoch darauf hin, dass die Inflationsrate weiter niedrig bleibt. Tatsächlich betrug die Inflation im April 2023 noch +7,2 %. 

Jetzt hat die EZB ihr ausgegebens Ziel von circa 2% Inflation fast erreicht, was Sie auch einer Pressemitteilung der EZB vom Februar 2023 entnehmen können:

„Der EZB-Rat wird den eingeschlagenen Kurs fortsetzen, indem er die Zinsen deutlich und in einem gleichmäßigen Tempo anhebt und sie auf einem ausreichend restriktiven Niveau hält, das eine zeitnahe Rückkehr der Inflation zu seinem mittelfristigen 2 %-Ziel gewährleistet.„

Aber: Nachrichten wie steigende Preise, Rekordinflation, Krieg in der Ukraine, Nah-Ost-Konflikt usw. verunsichern Anleger:innen zunehmend und viele fragen sich, wie sich die Inflation auf ihre Geldanlage auswirkt und wie sie sich am besten vor einem Kaufkraftverlust schützen können.

“Inflationsbereinigende” Geldanlagen im Praxischeck

Nicht gerade förderlich erweisen sich in diesem Kontext die viel beworbenen Finanzprodukte, die angeblich gegen die Inflation wirken und den Kaufkraftverlust Ihres Geldes minimieren. 

Die vier populärsten (vermeintlichen) inflationshemmenden Geldanlagen stellen wir im folgenden kurz vor – und überprüfen sie auf ihre Praxistauglichkeit hin:

1. Gold
2. Immobilien
3. inflationsindexierte Anleihen
4. Aktien

Gold als Inflationsschutz?

Die Goldpreise wurden in der Vergangenheit oft durch große Krisen beeinflusst, nicht durch Inflation. Gold kann bei moderaten Inflationsraten sogar richtig unattraktiv werden, da es keine Erträge in Form von Dividenden oder Zinsen bietet. Daher ist es wichtig zu beachten, dass die Inflation nur einer von vielen Faktoren ist, die den Goldpreis beeinflussen können. 

Wenn es um die Entwicklung des Goldpreises geht, spielen andere Faktoren oft eine größere Rolle:

• Angebotssituation in den Förderländern
• Verhalten der Notenbanken mit großen Goldreserven
• Nachfrage nach physischem Gold
• Kursentwicklung von Dollar zu Euro
• u. v. m.

Immobilien als Inflationsschutz?

Die wohl beliebteste Geldanlage der Deutschen sind Immobilien. Der Wunsch nach satter Rendite sollte hierbei jedoch eine untergeordnete Rolle spielen: Wer sich ein Eigenheim leistet, sollte dies nicht zur Geldanlage tun. Denn bei einer einzelnen Immobilie ist das Klumpenrisiko extrem hoch – egal, wie gut die Aussichten auf eine Wertsteigerung beim Kauf sein mögen.

Die Lage einer Immobilie kann jederzeit neu bewertet werden, der Standort kann an Attraktivität einbüßen, die Umweltbelastung steigen. Dass das “Eigenheim” mehr eine “Wohlfühlanlage” als eine Geldanlage sein sollte, lehrt uns auch die aktuelle Immobilienpreisentwicklung der letzten Jahre:

• Der Preisanstieg für Immobilien hat wenig mit der Inflation zu tun.
• Die Niedrigzinspolitik trieb die Nachfrage nach Immobilienkrediten nach oben.
• Infolgedessen erhöhten sich auch die Preise.
• Zusätzlicher Preistreiber waren die Lieferengpässe (während Corona).
• Aktuell sind die Baukosten auf einem Rekordhoch (als Folge des Ukraine-Kriegs).
• Baupreise für Wohngebäude stiegen im Februar 2023 um 15,1 % (gegenüber Februar 2022)

Wer derzeit auf stetig steigende Immobilienpreise hofft, könnte enttäuscht werden: Die Kreditzinsen für Immobilien sind stark gestiegen und die Nachfrage geht aufgrund der Inflation deutlich zurück. Ein weiterer Inflationsanstieg könnte demnach durchaus kontraproduktiv auf die Entwicklung der Preise wirken – selbst in TOP-Wohngebieten.

(Inflationsindexierte) Anleihen als Inflationsschutz?

Dass Anleihen als Beimischung im Portfolio durchaus Sinn machen und bei kurzfristigen Investments sogar unverzichtbar sein können – darüber sprechen wir ausführlich im Artikel über Assetklassen sowie im Ratgeber über mittelfristige Geldanlagen (3 bis 10 Jahre).

In diesem Kontext geht es jedoch um inflationsindexierte Anleihen: Das sind spezielle Finanzprodukte, die für den Laien gar nicht so einfach zu verstehen sind. 

Beworben werden diese Anleihen in etwas so: 

„Inflationsbasierte Anleihen bieten im Gegensatz zu traditionellen Anleihen eine indirekte Absicherung gegen Inflation, da der Zinssatz und der Nennwert der inflationsbasierten Anleihe an einen Index wie den Verbraucher -Preisindex gekoppelt sind. Wenn die Inflation steigt, steigt der Wert der Anleihe und umgekehrt. Aufgrund dieses Schutzes gegen Inflation können inflationsbasierte Anleihen eine attraktive Investitionsoption sein.„

In der Realität sollte man über inflationsindexierte Anleihen eher so sprechen:

• Inflationsgebundene Anleihen bieten Schutz vor Kaufkraftverlust durch Inflation, haben aber niedrigere Anfangskupons und niedrigere Renditen als herkömmliche Anleihen. 
• Inflationsgebundene Anleihen, auch Inflationslinker genannt, sind ein sehr komplexes Finanzprodukt mit vielen Tücken im Detail. 
• Der Investitionserfolg hängt NICHT von der aktuellen Inflation, sondern von zukünftigen Inflationsraten und deren Veränderungen im Laufe der Zeit ab.

Aktien als Inflationsschutz 2025?

Auch im 2025 sind und bleiben breit – in die ganze Welt – gestreute Aktienfonds der Renditebringer in jedem Portfolio. 

Denn prinzipiell fußt jede erfolgreiche Geldanlage auf folgenden vier Prinzipien:

1. Breite Streuung (Aktienfonds weltweit)
2. Langer Anlagehorizont (je länger, desto höher die Chancen auf Rendite)
3. Finanzkonzept passend zur individuellen Situation der Anleger:in
4. Der gewählten Anlagestrategie konsequent folgen (z. B.: Buy-and-Hold)

Oder anders gesagt: Langfristige Geldanlagen in breit gestreute Aktienfonds sind der beste Inflationsschutz, den es gibt. Je länger man investiert ist, desto weniger durchschnittliche Rendite braucht man, um sein Kapital zu verdoppeln.

Wenn Sie z. B. aus 100.000 Euro 200.000 Euro machen wollen, brauchen Sie je nach Zeitraum unterschiedlich hohe Renditen, wie die Tabelle zeigt:

Zeitraum	Rendite
10 Jahre	7,2
15 Jahre	4,7
20 Jahre	3,5
30 Jahre	2,3

Seit 2010, also in den letzten 14 Jahren, hat das am meisten vermittelte Portfolio unserer Kunden, bestehend aus insgesamt 5 aktiven sowie passiven Aktienfonds, eine durchschnittliche Netto-Rendite von 13,14 % pro Jahr (p.a.) erzielt – Fondskosten bereits abgezogen!

Damit hätten Anleger:innen ihr anfängliches Investment in 10 Jahren fast vervierfacht! (aus 100k wurden über 460k)

Entwicklung eines echten Kunden-Portfolios: 2010 bis 2025

2025 bis 2050: Gerät das Wirtschaftswachstum an seine Grenzen?

Die Frage ist natürlich, ob ein solches Wachstum (wie in der Grafik) auch in Zukunft möglich ist, oder noch radikaler gefragt: Ist überhaupt noch ein Wachstum möglich – angesichts der vielen Kriege, Krisen und insbesondere der Klimakrise?

Kann es mit dem Wachstum der letzten 200 Jahre wirklich immer so weiter gehen, also aufwärts? Es gibt einige, lautstarke Kritiker, welche in einem endlichen System wie unserer Erde ein andauerndes Wirtschaftswachstum für unmöglich halten. Doch das ist so nicht korrekt. 

Zwei Aspekte sind dabei nicht unwesentlich:

1. Die UN rechnet bis 2050 mit einem Bevölkerungswachstum von derzeit 8 auf 10 Mrd. Menschen.
2. Wachstum und Klimaschutz schließen sich nicht (zwangsläufig) aus.

Zunächst zum Bevölkerungswachstum bzw. zur Frage: Warum bedeutet ein Anstieg der Weltbevölkerung auch ein potentielles Wachstum für die Weltwirtschaft? 

Die wichtigsten Argumente lauten so:

• Jeder neu geborene Mensch ist ein potentieller Käufer von Produkten oder Dienstleistungen.
• Egal ob Smartphone, Windel oder Urlaub am Strand: Jeder Kauf eines Produktes oder einer Dienstleistung bedeutet mehr Gewinn für Unternehmen.
• Zudem ist jeder Mensch nicht nur Konsument, sondern auch Arbeitskraft.
• Insbesondere in Schwellenländer wie China und Indien werden immer mehr Menschen in den Mittelstand gelangen und somit mehr Geld in den Wirtschaftskreislauf geben können.
• Zwischenfazit: Wenn es in Zukunft mehr Menschen gibt, die sich mehr leisten können, führt das logischerweise zu mehr Wachstum.

Nun zum Wirtschaftswachstum bzw. zu der Frage: Muss das Wachstum in einer endlichen Welt (mit endlichen Ressourcen & Rohstoffen) das Wachstum nicht zwangsläufig begrenzt sein?

Es gibt viele gute Gründe, warum das nicht so sein muss. Genauso wie es gute Argumente dafür gibt, dass wirtschaftliches Wachstum und nachhaltiger Klimaschutz sehr wohl zwei Seiten einer Medaille sein können:

1. Ein ewiges Wirtschaftswachstum kann nicht existieren, da nur begrenzt Rohstoffe und Ressourcen existieren – so ein oft vorgetragenes Argument – doch die Wirklichkeit sieht etwas anders aus.
2. Laut Statista besteht das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland zu knapp 70 % aus Dienstleistungen. Dienstleistungen kennen so gesehen natürlich keine natürlichen Grenzen.
3. Auch weltweit machen den größten Teil nicht Industrie und Produktion aus, sondern der Dienstleistungssektor.
4. Außerdem gilt: Wenn die Qualität eines Produktes oder einer Dienstleistung steigt, dann kann das durchaus Ressourcen einsparen.
5. Das beste Beispiel dafür ist das Smartphone, das als Telefon auch Taschenlampe, Fotoapparat, Aufnahmegerät, Taschenrechner u. v. m. mehr ist – ohne die Ressourcen der Produkte zu benötigen, die es enthält.
6. Wir haben zwar begrenzte Ressourcen, aber neue Technologien streben immer danach, diese begrenzten (oder andere) Ressourcen effektiver und effizienter einzusetzen.
7. Wir erleben heute schon, wie steigende Preise die Verwendung von Öl und Gas in den Hintergrund drängen und Platz schaffen für neue klimaschonende Energien. 
8. Niemand käme jedoch auf die Idee zu glauben, dass Hersteller von Solar- oder Windenergie keine Gewinne erwirtschaften (sollen) – gerade auch weil sie damit nachhaltiges Wachstum schaffen.

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Welche Möglichkeiten der Geldanlage gibt es 2025?

Wenn Sie die in Kapitel 1 genannten Grundlagen befolgen, steht einer erfolgreichen Geldanlage nichts mehr im Weg. Möglichkeiten, um Geld anzulegen, gibt es jedenfalls genug. Auch wenn wir von einigen Möglichkeiten dringend abraten, zählen wir der Vollständigkeit halber die Wichtigsten einmal auf.

Wichtig: Prinzipiell müssen Sie bei Ihrer Geldanlage folgende 2 Ebenen bedenken:

1. In was lege ich mein Geld an? (= Anlageklassen)
2. Wie lege ich mein Geld an? (= Durchführungswege)

#1 Möglichkeiten, um Geld anzulegen – Anlageklassen

Anlageklassen umfassen verschiedene Investitionsmöglichkeiten wie Aktienfonds, Anleihenfonds, Immobilien, Edelmetalle und mehr.

Jede Anlageklasse unterscheidet sich hinsichtlich Rentabilität, Verfügbarkeit und Sicherheit. Siehe dazu auch die Tabelle.

Aktienfonds / ETFs	• Aktien sind Wertpapiere und machen den Besitzer zum Anteilseigner eines Unternehmens.  • Über den Aktienkurs nimmt man also an der Entwicklung des Unternehmenswerts teil. • Bei steigendem Aktienkurs fahren Anleger:innen Gewinne ein, bei fallenden Kursen machen sie Verluste. • Auch 2025 bleiben breit in die ganze Welt gestreute Aktienfonds der Renditebringer in jedem Portfolio.
Anleihen (Rentenmarkt)	• Staaten (oder Unternehmen) geben Anleihen aus – zu einem festen Zinssatz, für eine gewisse Laufzeit – und beschaffen sich so neues (Risiko-)Kapital.  • Anleihen sind ähnlich wie ein Kredit: Als Besitzer von Anleihen sind Sie der Gläubiger und der Staat der Schuldner.  • Staatsanleihen werden mit einem festen Zinssatz (“Coupon”) verzinst und gelten (je nach Staat) allgemein als sicher. • Bei Anleihenfonds ist neben dem durchschnittlichen Kuponzins im Portfolio auch die Kursentwicklung entscheidend, da diese im Vergleich zum durchschnittlichen Kuponzins am Markt variieren kann. (vgl. Kapitel 2: Was ändert sich 2024 & 2025?) • Seit der Zinswende 2022 und 2023 der Zentralbanken werden Anleihen wieder besser verzinst und sollten – insbesondere bei mittelfristigen Sparzielen – ins Portfolio integriert werden.
Immobilien	• Der Kauf einer einzelnen Immobilie als Anlageprodukt ist immer mit einem Klumpenrisiko behaftet. • Gesetzesänderungen haben großen Einfluss auf die Rendite dieser Kapitalanlageform (z. B. Mietpreisbremse, Heizungsgesetz usw.). • Wer sein gesamtes Vermögen in nur ein Eigenheim investiert, kann sein Vermögen nicht mehr breit diversifizieren – eine Grundvoraussetzung einer erfolgreichen Geldanlage.  • Mit Immobilien-ETFs bzw. REIT-Indexfonds ist das anders, da in viele Immobilien gleichzeitig investiert wird. Allerdings ist die Verfügbarkeit des Kapitals hier oft eingeschränkt.
Edelmetalle (Gold)	• Als “Krisenmetall“ genießt das Edelmetall Gold z.B. einen guten Ruf bei deutschen Anleger:innen. • Dabei ist Gold keineswegs ein sicheres Investment, denn das Edelmetall ist stark volatil und verzeichnete in der Vergangenheit auch lange Verlustphasen. • Inflationsbereinigt bewegt sich die historische Wertentwicklung von Edelmetallen um die Nulllinie herum.  • In der jüngsten Vergangenheit waren aber bei einigen Metallen (z. B. Palladium, Rhodium) hohe Renditen möglich.
Sparbuch / Girokonto (Geldmarkt)	• Spareinlagen sind etwa Tagesgeldkonten sowie Festgeldkonten.  • Der große Vorteil dabei ist, dass das Geld bei europäischen Banken durch die Einlagensicherung bis mindestens 100.000 Euro geschützt ist. • Prinzipiell ist ein Tagesgeldkonto weniger riskant als ein Investment in Aktien oder Anleihen. Doch ändert sich die Rendite sehr kurzfristig bei sich ändernden Zinsen der Zentralbanken.
Kapitalbildende Lebensversicherung	• „Eine Kapital-Lebensversicherung zur Altersvorsorge ist legaler Betrug.“ – laut Verbraucherschutz. • Das Landgericht Hamburg hat dem zugestimmt. (AZ: 74 047 / 83, LG Hamburg) • Bis heute darf jeder diesen Satz sagen, weil er nach juristischer Prüfung als wahr gilt. • Garantien klingen zwar gut, halten aber nicht, was sie versprechen (Oft reicht der Garantiezins nicht einmal zum Inflationsaugleich). • Grundsätzlich raten wir von Anlageprodukten ab, welche eine lebenslange Verrentung des Kapitals als Ziel haben (Wette auf Langlebigkeit). • Es ist nahezu unmöglich, die „Wette auf Langlebigkeit“ gegen den Versicherer zu gewinnen, da man weit über 100 Jahre alt werden müsste, um eine rentable Auszahlung zu erhalten.
Kryptowährungen	• Kryptowährungen sind digitale oder virtuelle Währungen, die mithilfe von kryptografischen Technologien – wie z.B. der Blockchain bei Bitcoin – verschlüsselt und gesichert werden. • Einige Menschen investieren in Kryptowährungen, um von den hohen potenziellen Renditen zu profitieren. • Andere investieren als Alternative zu herkömmlichen Währungen oder weil sie an die politische Idee der Dezentralisierung und / oder die Abschaffung traditioneller Finanzinstitutionen glauben. • Aufgrund der extremen Volatilität sind in kurzer Zeit hohe Gewinne wie enorme Verluste möglich. • Kryptowährungen eignen sich als Portfoliobeimischung für Enthusiasten, werden von uns aber nicht empfohlen, da die Rechtslage in diesem Bereich noch relativ unklar ist – auch wenn das Thema immer mehr politische Beachtung findet.
NFT	• NFTs sind digitale Assets, die auf der Blockchain-Technologie (bekannt durch Bitcoin) basieren. • Sie können als digitale Kunst, Sammlerstücke oder andere einzigartige digitale Objekte verkauft werden. • Durch die Verwendung von NFTs können die Echtheit und der Wert des Assets nachverfolgt und verifiziert werden. • Eine Geldanlage in NFTs sollte gut durchdacht sein: Der Markt ist speziell und Anleger:innen brauchen besonderes Know-how. • Der NFT Markt ist im Jahr 2024 nahezu vollständig zum Erliegen gekommen, hat aber einen kurzfristigen Hype erlebt. • Dies sei für 2025 erwähnt, da kurzfristige Trendthemen selten für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet sind.
Oldtimer / Uhren / Whiskey / Kunst & andere Luxusgüter	• Seltene und wertvolle Sammlerstücke wie z. B. Uhren, Whisky, Oldtimer etc. können hohe Renditen bringen – vorausgesetzt man kennt sich am jeweiligen Markt extrem gut aus. • Allgemein werden Luxusgüter als relativ sichere Investitionen betrachtet, da sie ihren Wert im Laufe der Zeit i.d.r. steigern können und selbst Krisenzeiten besonders stark nachgefragt sind. • Investoren schätzen dabei aber auch das Design, die Qualität und das Handwerk hinter den meisten Luxusgütern. • Ein großer Nachteil dieser Anlageform sind jedoch die recht hohen laufenden Kosten, wie z.B. die trockene Garage für Oldtimer. • Insbesondere im Erbschaftsfall besteht die Gefahr, dass Erben ihr „Erbe“ nicht verstehen und Schwierigkeiten haben, es richtig zu veräußern.
Direktanlagen (Photovoltaik [PV], Biogasanlagen, Start-ups, etc.)	• Ein Grund für Investitionen in Direktanlagen ist die vermeintliche Klarheit, in was genau investiert wird. Dies zieht oft unerfahrene Anleger an. • So versuchen Anleger:innen in zukunftsträchtige Unternehmen zu investieren, die ein hohes Wachstumspotenzial haben. • Solche Investoren möchten ihr Geld oft lieber direkt in reale Vermögenswerte investieren, anstatt in die Finanzmärkte. • Hier sind in kurzer Zeit zwar sehr hohe Gewinne möglich, aber – aufgrund des hohen Klumpenrisikos – auch Totalverluste (Stichwort: Insolvenz). • Direktanlagen sind interessant als Beimischung für große Anlageportfolios, da ein wesentlicher Renditeanteil über Steuervorteile erzielt wird.
ELTIF 2.0 („Fonds der Superreichen“)	• Derzeit befinden sich sogenannte ELTIF 2.0 Fonds im Aufbau, die ab Mitte 2025 für Privatanleger frei handelbar sein werden. • Diese Fonds (European Long Term Investment Fund) übernehmen bieten einige Vorteile der Direktanlage und reduzieren dabei das Klumpenrisiko.

 

#2 Möglichkeiten, um Geld anzulegen – Durchführungswege

Ihre Investitionen können entweder über ein Depot bei einer Bank oder über ein Depot bei einer Versicherung (Fondspolice) durchgeführt werden. Weitere Details finden Sie in der Tabelle.

Depot bei einer Bank	• Für die meisten Anleger:innen ist das Bankdepot immer noch der klassische Weg, um in Aktienfonds und ETFs zu investieren. • Was viele Anleger:innen gar nicht wissen: Man kann ein Depot auch bei einer Versicherung haben (Fondspolice) und dort in dieselben Finanzprodukte investieren wie sonst auch. • Viele Kunden der Nico Hüsch GmbH kombinieren sowohl das Depot bei einer Bank für mittelfristige Sparziele als auch das Depot bei einer Versicherung für langfristige Sparziele (Vermögensaubau und Altersvorsorge). • Der Vorteil des Bankdepots sind die geringen Anfangskosten und die freie Verfügbarkeit sämtlicher börslicher Anlagemöglichkeiten, während die Fondspolice durch steuerliche Vorteile und Planungssicherheit überzeugt.
Fondspolice (= Depot bei einer Versicherung)	• Die Fondspolice ist ein steueroptimierter Durchführungsweg für die Geldanlage im Aktienmarkt (via Aktienfonds & ETFs). • Eine Fondspolice ist nicht zu verwechseln mit einer (kapitalbildenden) Lebensversicherung. • Vielmehr kombiniert eine Fondspolice einen Sparplan aus Aktienfonds mit einem Versicherungsvertrag. • Der wichtigste Unterschied zu einem ETF-Sparplan besteht darin, dass man bei der Fondspolice kein Depot bei einer Bank hat, sondern bei einer Versicherung – mit den vielen rechtlichen Vorteilen eines Versicherungsprodukts. • Eine Fondspolice unterliegt einer anderen Rechtsgrundlage als klassische Geldanlageformen bei der Bank (Bankdepot). • Sparer profitieren bei der Fondspolice deshalb von mehr Flexibilität und größerer Planungssicherheit – und durch deutlich niedrigere Steuern (60+12-Regel). • Die Renditeerwartung nach Fondkosten liegt bei ca. 7 % pro Jahr. • Mehr dazu erfahren Sie im Ratgeber zur Fondspolice
Gesetzliche Rente	• Die Höhe der gesetzlichen Rente hängt von verschiedenen Faktoren ab, z. B. des Einkommens während des Arbeitslebens sowie der Anzahl der eingezahlten Beiträge. • Die gesetzliche Rente allein reicht nicht aus, um den Lebensstandard im Ruhestand aufrechtzuerhalten, da die Rentenleistungen durch demografische Entwicklungen und die geringe Verzinsung auf normalen Bankkonten begrenzt sind. • Aus diesem Grund empfehlen wir ausdrücklich, zusätzlich eine private Altersvorsorge durchzuführen, indem man in Aktienfonds und ETFs investiert.
Rürup	• Die Basisrente, umgangssprachlich als Rürup-Rente bezeichnet, wurde 2005 in Deutschland als steuerlich begünstigte Form der privaten Altersvorsorge eingeführt. • Die Beiträge können vollständig von der Steuer abgesetzt werden, dafür gibt es im Alter eine Verrentungspflicht bei voller Besteuerung (Nullsummenspiel). • Sie dient vor allem als Ersatz zur gesetzlichen Rente als Versicherung für Selbstständige. • Die Rürup Versicherung empfehlen i. d. R. nicht, da die Kosten zu hoch, die Renditen zu gering und die Verfügbarkeiten sehr schlecht sind. • In seltenen Fällen lohnt sich eine Rürup für vermögende Unternehmer im Alter von circa 60 Jahren.
Riester	• Die Riester-Rente ist eine durch staatliche Zulagen und durch Sonderausgabenabzug geförderte, grundsätzlich privat finanzierte Rente in Deutschland. • Die Riester-Rente wurde 2005 ins Leben gerufen, um beispielsweise alleinerziehende Mütter, die teilzeitbeschäftigt arbeiten, durch Sonderzulagen zu unterstützen. • Viele Teilnehmer am Finanzmarkt verkaufen dieses Produkt als Steuersparmodell, was es in Wirklichkeit nicht ist. • In seltenen Fällen lohnt sich die Riester-Rente für eine teilzeitbeschäftigte Mutter mit beispielsweise 2000 Euro Nettoeinkommen lohnt.
Betriebliche Altersvorsorge (bAV)	• Arbeitgeber sind verpflichtet, mindestens einen von fünf Durchführungswegen der bAV anzubieten, um die Vorsorge für Angestellte zu erleichtern. • Damit können Teile des Gehalts steuerbegünstigt in eine betriebliche Altersvorsorge umgewandelt werden (Entgeltumwandlung). • Steuern und Sozialabgaben zu sparen, ist das Hauptverkaufsargument, doch diese Rechnung geht in den allermeisten Fällen nicht auf. • Eine betriebliche Altersvorsorge (bAV) ist nur in den seltensten Fällen eine sinnvolle Ergänzung der Altersvorsorge. • Für circa 90 % lohnt sich die betriebliche Altersvorsorge für Arbeitnehmer nicht. (Lassen Sie gerne Ihren Vertrag von unseren Experten analysieren)

Vorteile beim Vermögensaufbau mit einer Fondspolice

1. Steuerfreie Portfolio-Umschichtungen: Sie können Ihre Anlagen innerhalb der Fondspolice umschichten, ohne Kapitalertragsteuern zu zahlen. Das bedeutet, Sie können Ihre Anlagestrategie anpassen, ganz ohne steuerliche Einbußen.
2. Keine Vorabpauschale ab 2024: Im Gegensatz zu Aktieninvestments oder ETFs in einem Bankdepot sind Ihre Investments in einem Versicherungsdepot nicht von der Besteuerung der Vorabpauschale betroffen.
3. Vorteile in der Auszahlphase: Wenn Sie das 62. Lebensjahr erreicht und mehr als 12 Jahre gespart haben, werden Auszahlungen aus der Fondspolice steuerlich begünstigt. Das erhöht Ihre effektive Rendite nach Steuern. (62+12 Regel)
4. Keine Erbschaftssteuer: Fondspolicen unterliegen nicht der Erbschaftssteuer. Das erleichtert die Übertragung Ihres Vermögens an Nachkommen ohne steuerliche Belastung.
5. Höhere Planungssicherheit bei Steuern: Fondspolicen bieten eine klare Vorhersagbarkeit hinsichtlich der Steuerbelastung, was sie im Vergleich zu klassischen Bankdepot besonders attraktiv macht, denn eines Tages wird die Kapitalertragsteuer erhöht werden.

>>> Mehr dazu erfahren Sie im Ratgeber: Fondspolice

Welche Geldanlagen empfehlen wir nicht für 2025

Wie in der obigen Tabelle schon vermerkt wurde, gibt es einige Altersvorsorgeprodukte, die man wirklich nicht (ohne Weiteres) empfehlen kann. Dazu gehören insbesondere… 

• Rürup
• Riester
• Betriebliche Altersvorsorge

Allen Garantie-Versprechen zum Trotz: Für 99 % unserer Kunden lohnen sich diese Altersvorsorgeprodukte NICHT. Über die wenigen Ausnahmefälle, bei denen sich Rürup, Riester und die betriebliche Altersvorsorge noch lohnen, erfahren Sie hier mehr? Warum die Beitragsgarantien kein guter Deal sind, erfahren Sie hier.

Wenn Sie sich jetzt fragen, warum Sie Ihr Geld überhaupt anlegen sollten, gibt es darauf eine relativ einfache Antwort: Sie haben keine wirklichen Alternativen, wenn Sie nicht dabei zusehen wollen, wie ihr Erspartes langsam von der Inflationsrate aufgezehrt wird. 

Vor 10, 20 oder 30 Jahren hatten sie Alternativen, die heute weniger lukrativ sind:

• Festgeldkonten: Die Zinsen auf dem Sparbuch oder Festgeldkonto sind – trotz Zinswende! – immer noch zu gering, um eine sinnvolle Altersvorsorge aufzubauen. 
• Immobilieninvestment: Immobilienpreise sind wie die Baupreise derzeit extrem hoch. Wer solche Investments tätigt, muss bedenken, dass dies mit einem Klumpenrisiko verbunden ist.
• Staatliche Garantien: Förderungen wie die Rürüp-Rente oder Riester-Rente lohnen sich aus vielerlei Gründen nicht – es gibt nur wenige Ausnahmen, in denen es lohnenswert sein kann.
• Garantien von Versicherungen: Lebensversicherungen sind ebenfalls so niedrig verzinst, dass die Rendite kaum ausreicht, um die Inflation auszugleichen bzw. ein Vermögen aufzubauen.

Aktienmarkt 2025: Ideal für langfristige Geldanlagen

Prinzipiell haben Sie die Wahl zwischen folgenden drei Möglichkeiten, um in Aktien zu investieren:

1. Passive ETFs

Der große Vorteil von ETFs besteht darin, dass die meisten ETFs sehr breit gestreut sind, z. B. der MSCI ACWI, und dabei eine sehr geringe Kostenstruktur aufweisen. Die Gebühren betragen circa 0,2 %. ETFs sind das Trendthema der letzten 10 Jahre bei der Geldanlage für Privatpersonen:

2. Aktive Fonds

Während passive ETFs meist die Entwicklung des globalen Aktienmarkts abbilden, können aktiv gemanagte Fonds sich in gewissen Zeiträumen besser oder schlechter als der generelle Aktienmarkt entwickeln. Eine sinnvolle Kombination aus aktiv gemanagten Fonds und passiven Indexfonds ist für die meisten Kunden der richtige Weg.

3. Einzelaktien

Eine echte Diversifikation mit Einzeltiteln ist erst bei hohen siebenstelligen Vermögenswerten möglich, sinnvoll und empfehlenswert. Wir empfehlen mindestens 300 verschiedene Einzeltitel für ein diversifiziertes Aktienportfolio, was in der Praxis kaum umsetzbar ist.

Historische Renditen am Aktienmarkt

Unabhängig davon, welche Möglichkeit gewählt wird, um in Aktien zu investieren, ist es entscheidend zu bedenken, dass der Aktienmarkt eine langfristige Geldanlage darstellt.

Die folgende Grafik veranschaulicht die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu erzielen, in Abhängigkeit von der Anlagedauer.

Direkter Vergleich: Passive vs. aktive Aktienfonds

Nach Steuern und nach Inflation ist eine Geldanlage in Aktien derzeit die beste Chance, die Sie haben, um auf lange Sicht ernst zu nehmende Renditen zu erwirtschaften. Wir haben ja weiter oben in diesem Artikel schon gezeigt, dass die historische Wahrscheinlichkeit, mit Aktienfonds am Aktienmarkt Gewinne zu erzielen, überraschend hoch ist. Besonders wenn Sie…

1. Ihr Geld am Aktienmarkt über lange Zeiträume anlegen.
2. Ihre Geldanlagen diversifizieren, also breit streuen – innerhalb und/oder zwischen Assetklassen!

Deshalb empfehlen wir eine Kombination von aktiven und passiven Fonds?

Im Kern folgt unsere Anlagephilosophie stets der Maxime, die maximal mögliche Diversifizierung anzustreben. In einem ganzheitlichen Portfolio sollten deshalb aktive und passive Aktienfonds integriert werden.

Ihre Lebensrealität ist entscheidend

„Der Grund dafür liegt vor allem in der Lebensrealität der Menschen: Bei jeder Geldanlage muss bedacht werden, dass sich Lebensumstände ändern können, unvorhergesehene Ereignisse eintreten oder Notfälle auftreten, die dazu führen könnten, dass Teile der Geldanlage verkauft werden müssen. Erfahrungsgemäß gibt es drei bis fünf Situationen im Leben eines Anlegers, in denen außerplanmäßig auf das Kapital zugegriffen werden muss.”

Aus Gesamtportfoliosicht ergibt sich der Mehrwert darin, dass sich aktive Fonds und ETFs unterschiedlich entwickeln können, wodurch vermieden wird, Fondsanteile mit negativer Wertentwicklung verkaufen zu müssen. Eine ausschließliche Investition in ETFs, aktive Fonds oder einzelne Aktien würde die Flexibilität verringern und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, Verluste realisieren zu müssen.

Vorteile der Kombination von aktiven und passiven Fonds:

• Maximale Diversifizierung: Ein diversifiziertes Portfolio minimiert das Risiko durch breite Streuung.
• Flexibilität: Die Integration von aktiven und passiven Fonds ermöglicht es, auf verschiedene Marktentwicklungen optimal zu reagieren.
• Verringerte Verluste: Es ist weniger wahrscheinlich, dass Anteile verkauft werden müssen, wenn sie gerade eine negative Wertentwicklung aufweisen.

Einschränkungen:

Der Mehrwert einer sehr breiten Diversifikation ergibt sich erst bei höheren Vermögenswerten. Bei kleineren fünfstelligen Vermögen führen unvorhergesehene Ereignisse in der Regel dazu, dass das gesamte Kapital veräußert werden muss. Der beschriebene Mehrwert zeigt sich also erst, wenn nur ein Teil des Kapitals veräußert werden muss.

Vor- & Nachteile – ETF vs. aktive Aktienfonds

Die aktuell starke Nachfrage nach ETF-Investments führt leider oft zu dem Missverständnis, aktiv gemanagte Fonds taugen im Jahr 2025 nicht (mehr) zur Geldanlage. Das kann so aber nicht im Raum stehen bleiben, denn beide Finanzprodukte – aktive & passive Fonds – haben Vor- wie Nachteile.

Die Vor- und Nachteile eines ETF im Vergleich zu einem aktiv gemanagten Aktienfonds sind:

• Die Geldanlage in einem computergesteuerten ETF ist nicht nur günstig, sondern bringt in den meisten Fällen auch eine gewisse Diversifizierung mit sich.
• Die Gestaltungsmöglichkeiten für ein ganzheitliches Anlage-Portfolio sind allerdings beschränkt. Vor allem in Nischenmärkten oder weniger strukturierten Wirtschaftsmärkten wie den asiatischen Raum – Emerging Markets – empfiehlt sich die Anlage in einen ETF oft nicht.
• In einem guten Finanzkonzept gibt es auch bei den aktiven Fonds keine Ausgabeaufschläge und die Fondskosten werden durch Clean Shares reduziert.
• Insgesamt sind beide Anlagemöglichkeiten zu empfehlen. 
• Bei beiden gilt: Wichtig ist, dass Sie sich als unerfahrener Anleger bei der Erarbeitung Ihres Finanzkonzepts professionell beraten lassen. 
• Ob das Portfolio letztendlich aus den richtigen ETF oder den richtigen aktiven Fonds oder beidem besteht, ist dann gar nicht mehr so wichtig.
• Die meisten Kunden kombinieren oft die Vorteile von ETF mit denen von aktiv gemanagten Fonds.

Gibt es auch Kritik an ETF?

Wenn Sie auf der Suche nach Kritik an ETFs sind, dann habe ich hier für Sie zwei Themen ausgearbeitet, die bisher wenig in der Presse behandelt worden sind:

Kritikpunkt 1: 

Die meisten ETF legen ihre Geldanlage nach der Marktkapitalisierung der Märkte fest. Das halte ich für falsch. Es ist viel schlauer in Zukunftsmärkte zu investieren, da Wachstum letztlich Kursentwicklung bedeutet und die Marktgröße an sich (Marktkapitalisierung) weniger wichtig ist.

Kritikpunkt 2: 

Viele aktive Fondsmanager schlagen den Index nicht. Doch dafür gibt es nachvollziehbare Gründe. Ganz viele als „aktiv“ geführte Fonds haben kein aktives Fondsmanagement. Wenn ein Fondsmanager das Portfolio von 20 Fonds einer Beispielbank auswählt und einmal im Jahr ein paar Änderungen vornimmt, sind diese 20 Fonds „aktiv“.

Am Aktienmarkt gewinnt man mit langen Anlagehorizonten

Wenn Sie sich die historischen Renditen bekannter Indizes – z. B. den DAX oder den MSCI World – der letzten 20 Jahre oder gar 40 Jahre genauer ansehen, stellen Sie fest: Egal zu welchem Zeitpunkt Sie mit dem Sparen begonnen haben, die durchschnittliche Renditen liegen zwischen 7 % und 10 %.

 

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Finanzkonzept erstellen: Warum ist das so wichtig?

Als Finanzkonzept wird die Gesamtheit Ihrer verschiedenen Geldanlagen bezeichnet. Ziel ist es nicht nur, die besten Anlageformen zu finden, sondern vor allem, dass das Gesamtpaket optimal Ihren Zielen, Vorerfahrungen und Ihrem Leben entspricht!

Das richtige Finanzkonzept dient Ihrem Leben und soll Ihnen Möglichkeiten bieten, auf zukünftige Ereignisse im Leben adäquat sowie flexibel reagieren zu können.

Die folgende Grafik veranschaulicht, dass das richtige Konzept wesentlich wichtiger ist, als die perfekte Auswahl von genau dem richtigen Aktienfonds oder ETF.

Drei Bausteine in Ihrem Finanzkonzept

Ihr ganzheitliches Finanzkonzept sollte mindestens aus diesen drei Bausteinen bestehen:

1. Notgroschen
2. Defensives Multi-Asset-Portfolio (Aktien, Anleihen, etc.) – für mittelfristige Sparziele
3. Aktienfonds breit gestreut – als Motor für den Vermögensaufbau – für langfristige Sparziele

1. Notgroschen als Teil der Geldanlage

Die Notwendigkeit des Notgroschens ist einfach erklärt. Mal angenommen Ihre Waschmaschine oder Ihr Auto geht kaputt. Dann sollte es als selbstverständlich gelten, dass Sie für die Reparatur oder Neuanschaffung nicht auf Ihr Erspartes – in dem Fall Ihre Vermögens- oder Rentenvorsorge – zugreifen müssen.

2. Multi-Asset-Portfolio – für mittelfristige Sparziele

Multi-Asset-Anlagen (Aktien, Anleihen, Geldmarkt, Rohstoffe usw.) halten wir deshalb für wichtig, weil wir davon ausgehen, dass jeder Mensch im Leben auch mittelfristige Sparziele verfolgt (z. B. Auto, Hochzeit)– und nicht alles, was er spart, in ein Finanzprodukt mit einem langfristigen Anlagehorizont (15 bis 30 Jahre und mehr) stecken möchte. 

>>> Tipp: Lesen Sie unseren Ratgeber zum Thema Multi-Asset-Portfolio

3. Aktienfonds als Motor jeder Geldanlage

Ja nach Persönlichkeitsprofil der Anleger wird in renditestarke Aktienfonds investiert. Je nach Risikoprofil empfehlen wir unseren Kunden zwischen 5 und 7 Aktienfonds. Die angestrebte Rendite beträgt pro Jahr circa 7 %. Die meisten unserer Kunden besparen Ihre Aktienfonds via Fondspolice.

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 >>> Tipp: Erfahren Sie mehr zum Thema: Finanzkonzept

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Warum Welt-ETFs zur Geldanlage 2025 nicht ausreichen

Viele Anleger investieren in den MSCI World und Schwellenländer-ETFs, aber ein einfaches Weltportfolio reicht oft nicht aus, um eine wirklich gute Geldanlage zu gewährleisten

Ein klassischer Welt-ETF wie der MSCI-World birgt insbesondere mit seiner Länder-Allokation ein gewisses Klumpenrisiko, da der USA-Anteil übertrieben hoch ist:

Länder- und Branchen-Allokation des MSCI-World Index

Welche Schwächen hat der MSCI-World bzw. Welt-ETFs?

Der MSCI-World hat als ETF-Portfolio viele Schwächen, denn der Index …

• gewichtet die asiatischen und afrikanischen Länder nach ihrer heutigen Wirtschaftsmacht (Marktkapitalisierung), obwohl das weltweite Bevölkerungswachstum nahezu zu 100 % auf diese beiden Kontinente zurückgeht.
• beinhaltet grundsätzlich keine Schwellenländer oder Entwicklungsländer – so würde ein entsprechender ETF in Wachstumsmärkte wie China, Indien oder Afrika nicht investieren.
• berücksichtigt fast nur große Unternehmen (Blue Chips), wenige mittlere (Mid Caps) und keine kleinen Unternehmen (Small Caps).
• gewichtet Unternehmen mit Sitz in den USA mit 60 % (Klumpenrisiko!).

Selbst, wenn man einen Schwellenländer ETF hinzunimmt, bleiben die beiden letztgenannten Probleme existent und Sie haben kein ausreichend diversifiziertes Portfolio.

Fazit: Eine echte Diversifikation über Regionen, Unternehmen und Branchen weltweit findet bei Welt-ETFs nicht statt. 

>>> Mehr darüber erfahren Sie im Beitrag: ETF-Portfolio

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Geld anlegen bis 2050+

Wenn Sie den weltgrößten Vermögensverwalter – Blackrock – fragen, welche Rolle Trends bzw. besser: Megatrend beim Geld anlegen spielen, erfahren Sie auf der Website folgendes:

“Megatrends beeinflussen (…) unsere Anlageentscheidungen – von den Unternehmen, Branchen und Ländern, in die wir investieren, bis zur Art und Weise, wie wir Chancen entdecken.”

Doch auf welche Trends können Sie setzen, wenn Sie bis 2050+ auf das richtige Pferd setzen wollen? Hier eine kleine Auswahl von unter Investoren heiß diskutierter Megatrends:

Megatrends 2025

• Automatisierung & Robotics
• Cyber-Security
• Elektromobilität
• Künstliche Intelligenz (AI)
• Wasserstoff
• Alternde Bevölkerung
• Digitalisierung
• Bevölkerungswachstum Schwellenländer
• Trinkwasser
• Vegane Ernährung

Nachhaltige Geldanlagen – ein Megatrend?

Nachhaltige Geldanlagen liegen gewiss im Trend und werden mehr und mehr von Anleger:innen frequentiert. Jedoch muss man auf die Grenzen der Geldanlagen hinweisen: Viele sogenannte nachhaltige Finanzprodukte sind mehr Mogelpackung als wirklich nachhaltig, ökologisch, menschenfreundlich usw.

>>> Mehr dazu erfahren Sie im Ratgeber: Nachhaltige ETF: Ist grün auch grün genug?

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Fazit zur Geldanlage 2025

Für diesen umfassenden Artikel zum Thema Geldanlage 2025 braucht der Leser einen langen Atem. Deshalb gibt es hier nochmal die Zusammenfassung der wichtigsten Aspekte.

Geld anlegen 2025? Darauf kommt es an:

• Ermitteln Sie Ihre persönliche Lebenssituation: Wie viel Geld können Sie sparen? Haben Sie offene Schulden? Welche Sparziele wollen Sie erreichen? Wie lange möchten Sie Geld anlegen? usw.
• Kümmern Sie sich um ein passendes Finanzkonzept: Ziehen Sie mittelfristige & langfristige Sparziele in Betracht und kümmern Sie sich um eine Vermögensabsicherung (via Versicherungen).
• Sparen Sie über einen langen Zeitraum: Egal ob Sparplan oder Einmalanlage – entscheidend für Ihren finanziellen Erfolg ist am Ende der Anlagehorizont. 15 Jahre und mehr – das bringt Rendite!
• Entscheiden Sie sich auch für eine Fondpolice: Damit bleiben Sie mit Ihrer Geldanlage bis ins hohe Alter flexibel und sparen eine Menge Steuern.
• Lassen Sie sich beraten – am besten von einem unabhängigen Finanzberater: Unsere Anlageberater sind nicht gebunden an Banken oder Versicherungen. Das bedeutet mehr Transparenz für Sie – und überdies sind die Erstberatungen für Sie kostenlos & unverbindlich. Kosten entstehen für Sie erst nach Vertragsabschluss. (Mehr erfahren)

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FAQs – Wichtige Fragen kurz erklärt

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