Als vielfältig einsetzbarer Energieträger könnte klimafreundlich hergestellter Wasserstoff bereits in naher Zukunft eine Schlüsselrolle bei der Energiegewinnung einnehmen. Neue Wasserstofftechnologien verheißen daher für viele einen globalen Milliardenmarkt.
Dennoch handelt es sich bei Investitionen in diesen Markt – z. B. mit Wasserstoff-ETFs – um eine Sektorwette. Das bedeutet, dass Sie mit einem Wasserstoff-ETF ausschließlich in Unternehmen aus einer bestimmten Branche investieren.
Da die Entwicklung und Förderung moderner Wasserstofftechnologien noch an ihren Anfängen steht, ist deren Durchsetzungskraft mittel- und langfristig gesehen noch nicht klar. In diesem Beitrag klären wir deshalb für Sie die wichtigsten Fragen zu Wasserstoff-ETFs.
Warum in einen Wasserstoff-ETF investieren?
Anfang 2020 waren Wasserstoff-Aktien zwar ein großer Renner, doch die Hoffnungen der Investoren erfüllten sich nicht. Ein Boom blieb aus. In den folgenden Jahren 2021 und 2022 wurden jedoch vonseiten der Bundesregierung neue Hoffnungen geweckt:
- Das Energiewirtschaftsgesetz wurde 2021 reformiert.
- Seitdem gilt Wasserstoff als offizieller “netzfähiger” Energieträger.
- Das Bundeswirtschaftsministerium stellt seit 2022 neun Milliarden Euro für die Förderung von grünem Wasserstoff bereit.
- Dem Wirtschaftsminister Robert Habeck zufolge wird die Nachfrage nach Wasserstoff als Energieträger steigen.
Gut zu wissen: Wasserstoff wird bereits zur sauberen Energiegewinnung und der Herstellung von Brennstoffzellen für E-Autos eingesetzt. Ihr Nachteil ist, dass deren Herstellung noch sehr aufwendig und energieintensiv ist. Hinsichtlich der Problematik des CO2-Ausstoßes (Stichwort: Pariser Klimaabkommen, Klimaneutralität) hat Wasserstoff jedoch den entscheidenden Vorteil, keine giftigen Abgase zu produzieren.
Auch laut Prognosen von der Unternehmensberatung Roland Berger könnten europäische Unternehmen im Bereich Wasserstoff und Brennstoffzellen im Jahr 2030 bereits globale Umsätze von bis zu 130 Milliarden Euro erzielen. Und der Anteil am globalen Energiemix könnte in den nächsten 30 Jahren auf gut über 20 Prozent steigen.
Wasserstoff ETF – Vorteile & Nachteile
So verlockend das alles auf den ersten Blick klingen mag, birgt ein Investment in Wasserstoff – neben vielen Chancen – etwaige Risiken. Folgende Tabelle gibt Ihnen einen Überblick.
| Vorteile / Chancen | Nachteile / Risiken |
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Was genau ist grüner Stahl? Gemeint ist damit, dass grüner, also klimaneutral hergestellter Wasserstoff die Produktion von Stahl revolutionieren könnte. Denn grüner Wasserstoff würde die klassischen Kohlehochöfen in der Stahl- und Eisenproduktion, die i.d.r. mit Kohle befeuert werden, überflüssig machen. Damit wäre eine klimaneutrale Stahlproduktion möglich.
ETF-Wasserstoff und Brennstoffzelle?
Für den Verkehr der Zukunft wird die Brennstoffzellentechnologie als besonders aussichtsreich eingestuft. Sie überzeugt gegenüber jedem konventionellen Verbrennungsmotor dadurch, dass aus dem Auspuff lediglich ein paar Wassertropfen fallen. Die Brennstoffzellentechnik entwickelt sich zum Megatrend und gilt daher für Anleger als chancenreiches Investment. Wer an der vielversprechenden Entwicklung partizipieren möchte, kann dies über verschiedene Wasserstoff-ETFs tun.
Welche Wasserstoff-ETFs gibt es?
Mit Wasserstoff-ETFs können Sie Anleger in Unternehmen investieren, die an der Wertschöpfungskette der Wasserstoff-Branche beteiligt sind. Dazu zählen z.B.
- Wasserstoffhersteller,
- Elektrolysehersteller,
- Gas-Spezialisten,
- und Brennstoffzellenhersteller / Brennstoffzellenkomponentenhersteller
Sortiert nach Fondsgröße, stehen Ihnen 2024 folgende 3 Wasserstoff-ETF zur Verfügung:
- L&G Hydrogen Economy UCITS ETF
- VanEck Vectors Hydrogen Economy UCITS ETF
- Global X Hydrogen UCITS ETF
Welcher davon ist der beste Wasserstoff-ETF? Schieben wir die Frage etwas nach hinten und schauen uns im Folgenden die drei ETFs etwas genauer an.
L&G Hydrogen Economy UCITS ETF
Der zugrundeliegende Index investiert in Aktien von global agierenden Unternehmen, die sich aktiv an der Wertschöpfungskette der Wasserstoffindustrie beteiligen. Dazu zählen Tätigkeiten wie Energieeinspeisung, -transport, -speicherung und -endverbrauch.
Die genaue Aufschlüsselung in Sektoren, Länder und die 10 größten investierten Unternehmen sehen Sie hier:
Top 5 Länder und Sektoren
Top 10 Positionen (Aktienanteile in Prozent)
Anmerkungen: Über 90 % des Investments fließen in nur 9 Länder. Die im ETF enthalten Aktienwerte verteilen sich auf insgesamt 34 Unternehmen. Das Fondsvolumen liegt bei circa 470 Millionen Euro.
VanEck Vectors Hydrogen Economy UCITS ETF
Auch bei diesem ETF investiert der zugrundeliegende Index in Aktien von Unternehmen aus der Wasserstoff-Industrie und berücksichtigt dabei – bis zu einem gewissen Grad – auch Brennstoffzellen- und Industriegas-Unternehmen.Die genaue Aufschlüsselung in Sektoren, Länder und die 10 größten investierten Unternehmen sehen Sie hier:
Top 5 Länder und Sektoren
Top 10 Positionen (Aktienanteile in Prozent)
Anmerkungen: Über 95 % des Investments fließen in nur 7 Länder. Die im ETF enthalten Aktienwerte verteilen sich auf insgesamt 25 Unternehmen. Sollten weniger als 25 Unternehmen die Vorgaben des Index erfüllen, werden Unternehmen aus anderen Sektoren (fossilen Brennstoffe und Industriegase) berücksichtigt.
Das Fondsvolumen liegt bei circa 77 Millionen Euro.
Global X Hydrogen UCITS ETF
Der Index der zugrundeliegende Index in Aktien von Unternehmen mit Schwerpunkt auf der Entwicklung und Einführung von Wasserstoffgas als erneuerbare Energiequelle. Konkret zielt der Index auf solche Unternehmen, die mindestens 50 % ihres Umsatzes, ihrer Betriebsergebnisse oder ihres Vermögens aus den folgenden Geschäftsaktivitäten beziehen:
- Wasserstoffherstellung
- Wasserstoff-Brennstoffzellen
- Wasserstofftechnologie
- Wasserstoffintegration
Die genaue Aufschlüsselung in Sektoren, Länder und die 10 größten investierten Unternehmen sehen Sie hier:
Top 5 Länder und Sektoren
Top 10 Positionen (Aktienanteile in Prozent)
Anmerkungen: Knapp 90 % des Investments fließen in 8 Länder. 85 % des Investments konzentrieren sich dabei auf die Industrie (industrielle Verarbeitung & Anwendung). Die im ETF enthalten Aktienwerte verteilen sich auf insgesamt 20 Unternehmen. Das Fondsvolumen liegt bei circa 2 Millionen Euro. (sehr gering)
Welcher ist der beste Wasserstoff-ETF?
Diese Frage ist heikel, da alle drei ETFs sehr unterschiedlich aufgestellt sind und verschiedene Schwerpunkte setzen.
In folgender Tabelle sehen Sie die wichtigsten Unterschiede auf einen Blick.
| Kriterien / ETF | L&G | Van Eck | Global X |
| Enthaltene Aktien | 34 | 25 | 20 |
| Vermögen % in TOP-10 Positionen | ~ 41 % | ~ 80 % | ~ 85 % |
| Top 3 Länder | USA (~ 28 %) England (~ 12 %) Deutschland (~ 12 %) | USA (~ 31 %) England (~ 19 %) Frankreich (~ 11 %) | USA (~ 45 %) Kanada (~ 14 %) England (~ 12 %) |
| Top 3 Branchen | Industrie (~ 36 %) Grundstoffe (~ 25 %) Versorger (~ 16 %) | Industrie (~ 47 %) Grundstoffe (~ 37 %) Konsumgüter (~ 8 %) | Industrie (~ 85 %) Konsumgüter (~ 6 %) Technologie (~ 6 %) |
| TER | 0,49 % | 0,55 % | 0,50 % |
| Fondsauflage | 10.02.2021 | 26.03.2021 | 07.02.2022 |
| Fondsvolumen | ~ 470 Mio | ~ 78 Mio | ~ 2 Mio |
Dazu ein paar Anmerkungen:
- Am breitesten diversifiziert ist definitiv der L&G Hydrogen Economy UCITS ETF.
- Gleichwohl ist nicht gesagt, dass allen Branchen (oder allen Ländern) eine goldene Zukunft blüht.
- Wer etwa das größte Potenzial von Wasserstoff in der Industrie sieht, wird den Global X Hydrogen UCITS ETF als besten ETF betrachten.
- Andererseits hat gerade dieser junge ETF (noch) ein sehr geringes Fondsvolumen.
Prinzipiell gilt: Ein Wasserstoff-ETF ist eine Wette auf eine Branche bzw. einen Sektor und sollte daher nur einen kleinen Teil des gesamten ETF-Portfolios ausmachen.
Unabhängige Beratung zum investieren in Wasserstoff ETF: Sie haben Interesse an einem Investment in die vielversprechende Wasserstoff-Technologie? Wir beraten Sie unabhängig in allen Fragen rund um Ihren Vermögensaufbau und freuen uns, Sie persönlich kennenzulernen.
Fazit: Wasserstoff ETF
Wasserstoff wird als Energieträger und für die Mobilität der Zukunft zunehmend wichtiger. Das gesamte Potenzial scheint zwar gewaltig, ist aber noch nicht absehbar. Ein Investment in Wasserstoff ist im Jahr 2024 durch drei ETFs möglich.
Prinzipiell sollten Sie über Wasserstoff-ETFs folgendes wissen:
- Es besteht ein hohes Ausfallrisiko (Stichwort: Sektorwette).
- Die ETFs investieren nur in wenige Unternehmen (ca. 20–35) und Länder (ca. 8–9).
- Ein langfristige orientiertes Portfolio sollte einen Wasserstoff-ETF nur zu einem geringen Teil enthalten.
Von einem Investment allein in Wasserstoff-ETFs oder Wasserstoff-Aktien raten wir als unabhängige Finanzberater dringend ab.
FAQs – häufig gestellte Fragen
1. L&G Hydrogen Economy UCITS ETF
2. VanEck Vectors Hydrogen Economy UCITS ETF
3. Global X Hydrogen UCITS ETF
Der iShares Global Clean Energy UCITS ETF wurde auf den S&P Global Clean Energy Index aufgelegt, der Zugang zu den weltweit 44 größten und liquidesten Unternehmen bietet, die sich mit sauberen Energien beschäftigen.
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